IV Percentile
También conocido como: IVP, percentil de volatilidad implícita, implied volatility percentile
Definición
El IV Percentile indica el porcentaje de días del último año en que la volatilidad implícita de un subyacente fue más baja que la actual. Un IV Percentile de 75 significa que en tres de cada cuatro días del año la IV estuvo por debajo del nivel de hoy. Resiste mejor que el IV Rank a los picos aislados.
Cómo se calcula
Se toman los días de negociación del último año, unos 252, y se cuenta en cuántos la volatilidad implícita cerró por debajo de la de hoy. Ese número, dividido entre el total, es el percentil.
- Días del último año
- 252
- Días con IV por debajo del 30%
- 189
- IV Percentile (189 ÷ 252)
- 75
- IV Rank del mismo caso
- 40
Cifras ilustrativas. Un pico del 48% en un único momento del año baja el IV Rank, pero no el percentil.
Frente al IV Rank
| IV Rank | IV Percentile | |
|---|---|---|
| Qué compara | IV actual con el mínimo y el máximo del año | IV actual con todos los días del año |
| Sensible a un pico aislado | Mucho | Poco |
| En el ejemplo | 40 | 75 |
Las dos cifras se complementan. El IV Rank dice dónde está la IV dentro de sus extremos; el percentil dice cuán habitual es ese nivel. Cuando difieren mucho, como en el ejemplo, suele ser señal de que hubo un pico extremo en algún momento del año.
Preguntas frecuentes
¿Es mejor usar IV Rank o IV Percentile?
Ninguno es mejor; miden cosas distintas. El percentil resiste mejor los picos aislados y el IV Rank muestra la distancia a los extremos. Mirar los dos da una imagen más completa de si la volatilidad está alta para ese subyacente.
¿Un IV Percentile de 100 significa que la IV no puede subir más?
No. Solo significa que la IV actual es la más alta del último año. Puede seguir subiendo, y cuando lo hace, el percentil se queda en 100 porque el nuevo nivel pasa a ser el máximo.
Términos relacionados
Contenido educativo. No es asesoría financiera ni una recomendación para comprar o vender ningún instrumento. El trading de opciones implica un riesgo sustancial de pérdida.
